Торговая платформа, на примере Aurora
Торговая платформа — компьютерная система, которая может использоваться, чтобы разместить заказы (покупку/продажу) финансовых продуктов, таких как акции, облигации, валюты, биржевой това и деривативы с финансовыми посредниками, такими как брокеры, дилеры, маркетмейкеры или фондовые биржи по сети. Такие платформы позволяют использовать электронную торговлю пользователями из любой точки в отличие от традиционной торговли (Floor trading) и торговле, базируемой на телефонной линии.
В нашем примере мы разберем Торговую платформу “Aurora”
Как и в любой торговой платформе в “Авроре” присутствует основное окно программы в котором отображается следующая информация
Balance — состояние Вашего депозита (счета)
Buying Power — Ваша покупательская способность или сокращенно “BP”
Profit/Loss — Прибыль или убыток
Fees Rate — комиссия брокера на совершение операций
Stop Loss — Максимальный дневной риск по достижении которого наступает “Auto cover”, принудительное отключение от торгов на оставшееся время текущей торговой сессии
Quantity per Order— Максимальное количество акций для одного ордера
Position Quantity — Максимальное количество акций для одной позиции
Open Positions — Максимальное количество открытых позиций
Так же такие окна содержат все имеющиеся настройки торговой платформы.
Окно заявок и Стакан или “Level 2”
Окно заявок имеет следующий функционал
Поле для ввода тикера
Side — сторона вашей сделки, одна из — Покупка “Buy” или “long” / Продажа “Sell”/ Непокрытая продажа “Short”
Order Type — тип ордера. Такие как — “Market” рыночный ордер (удар по рынку, удаление ликвидности) / “Limit” Лимитный ордер (Добавление ликвидности) / “Stop” Стоп ордер / “Stop Limit” Лимитный стоп ордер / “MOO- Market on open” Рыночный ордер на открытии рынка/ “MOC-Market on close” Рыночный ордер на закрытии рынка/ “LOO-Limit on open” Лимитный ордер на открытии рынка/ “LOC-Limit on close” Лимитный ордер на закрытии рынка.
Destination — Поле для выставления ECN
Price — Поле для выставления цены для ордера
Stop Price — Поле для выставления цены по которой позиция будет ликвидирована. (Используется для Стоп ордеров)
Стакан “Level2”
Стакан (Level2) отображает все открытые лимитные заявки на покупку и продажу инструмента.
Трейдеры, торгующие на американском фондовом рынке, в большинстве своем предпочитают использовать “вертикальный стакан”, именно тот, что отображен на скрине.
Правая часть стакана — это все ордера на покупку инструмента -“Bid”, левая часть — это ордера на продажу -“Ask”.
Как в правой, так и в левой части присутствует три столбца
MM — Market Maker или ECN, пул ликвидности посредствам которого сторона выставила свои ордера.
Bid или Ask — Цена по которой выставлен ордер.
Size — Объем заявки, количество акций на покупку либо продажу. В данном примере объем представлен в лотах, 1 лот равен 100 акциям.
В нижней панели отображается размер Вашей позиции, а также доступность инструмента для “шорта” у Вашего брокера, где ETB означает (Easy to borrow) шорты есть в свободном наличии и HTB (Hard to borrow) шортов нет в свободном наличии.
Так же на некоторых инструментах может присутствовать индикатор “Uptick rule”.
Uptick Rule — это ограничительное правило, действующее на бирже. Когда данное правило вводится в действие, продажа акции в шорт возможна только на повышении цены (uptick).
Сделка в шорт может быть открыта либо по цене, которая выше цены последней сделки для данной акции, либо по цене последней сделки, если та была выше предыдущей, т. е. последняя сделка привела к повышению рыночной цены.
Лента принтов “Time & Sales”
В нашем примере Лента (Time & Sales) имеет три столбца, это наиболее распространенный и рекомендованный пресет настроек.
Price — цена по которой совершилась сделка
Size — объем который был куплен или продан инструмент
MM — Market Maker или ECN посредствам которого были совершены операции (В отличии от стакана, в ленте MM имеет сокращённую аббревиатуру)
В ленте отображаются все совершенные на данный момент операции в инструменте. Каждая операция имеет свой цвет. Синий — это исполнение цены Bid (покупка), красный — исполнение цены Ask (продажа), белый — сделки прошедшие внутри спреда, тесть между ценами Bid и Ask.
Графики (Charts)
Графики отображают изменение котировок (цены) в графическом виде. Самым популярным графическим отображением определенного временного интервала являются «Свечи» (Свечной график)
Вторые по популярности графики с использованием так называемых «Баров”
Выбрать стиль отображения цены в свечах или в барах можно в настройках или выпадающих окнах практически во всех торговых платформах
Графики могут подстраиваться под различные временные интервалы (каждая свеча будет отображать выбранный в настройках графика временной интервал, 1 минута, 5мин, 10 мин итд.)
Интрадей трейдеры чаще всего используют сочетание нескольких графиков с разными временными интервалами для более полного понимая того, что происходит с инструментом. Пример одного из наиболее распространённых сетапов из четырех графиков (1м, 5м, 15м, 1день)
Тайм фреймы (временные интервалы) могут быть отличны в зависимости от предпочтений каждого трейдера.
Объемы — Самым основным и неизменным индикатором биржевого трейдера является индикатор объема. Он отображается в нижней части графика в виде гистограммы-столбцов, каждый столбец указывает на то — сколько акций инструмента было продано и куплено за определенный промежуток времени (свечу)
Post-market, Pre-market — Постмаркет и премаркет на большинстве графиков различных торговых платформ выделяются цветом отличающимся от цвета основной торговой сессии, на американском фондовом рынке торговая сессия открывается в 9:30 и закрывается в 16:00 по Нью Йоркскому времени с понедельника по пятницу, за исключением коротких и праздничных дней. Постмаркет — время после закрытия основной торговой сессии и до 00:00 часов по Нью Йорку. Премаркет — время с 00:00 часов и до открытия основной торговой сессии по Нью йорку. Для простоты все время вне основной торговой сессии принято называть Pre-market. Несмотря на то, что во время премаркета рынок закрыт, сделки все же происходят, чаще всего это можно наблюдать в игровых акциях (In Play), “голубых фишках” флагманах рынка где имеется повышенный интерес со стороны участников рынка. В акциях “In Play” премаркет является неотъемлемой частью анализа инструмента. Отображение премаркета можно отключить в настройках торговой платфомы.